Koppla upp er till vårt nätverk

investering kapitalförvaltning upphandling

Investering

COIN är en ledande aktör för upphandling av kapitalförvaltning på den Nordiska marknaden. Vi arbetar med samtliga tillgångsslag, men med särskilt fokus på alternativa tillgångsslag, där kapitalägarens utmaningar typiskt är som störst. COIN’s upphandlingstjänst har sedan 2005 säkerställt kostnadseffektiv och högkvalitativ förvaltning hos hundratals institutioner.

Genom gemensam upphandling tillsammans med flera kapitalägare kan vi dessutom ytterligare minimera kostnader och även öppna för investeringar som i regel är stängda för mindre institutioner, exempelvis inom alternativa tillgångsslag.

CASE

hållbar infrastruktur

COIN genomförde under 2019 en samupphandling och analys av marknaden för investeringar inom Infrastruktur. Fokus låg specifikt på förnyelsebar energi (sol,- vind, vatten-kraft) inom Europa med ett avkastningsmål om ca 7-10%. Denna marknad har sett en kraftig tillväxt de senaste åren både som ett resultat av Europeiska länders ambition att möta politiska riktmärken avseende andel förnyelsebar energi men även ett kraftigt prisfall för kostnaden att producera energi med hjälp av förnyelsebara energikällor.

Totalt 67 stycken möjliga förvaltare identifierades där investeringar i slutändan genomfördes med 2 av dessa om totalt ca 750 miljoner kronor.

CASE

Aktie- och ränteindex

Under 2019 genomförde COIN en samupphandling av 6 st indexnära aktie- och räntemandat om totalt ca 7 mdr SEK. Upphandlingens syfte var att skapa en kostnadseffektiv bred beta-exponering för de deltagande kunderna, med särskilda krav på etik- och hållbarhet samt rapportering.

Totalt analyserades 42 offererade produkter fördelade på de 6 mandaten, varav 18 valdes ut för närmare granskning. Upphandlingen resulterade i en signifikant kostnadsreduktion för deltagande kunder (i snitt > 50 %) samt skräddarsydd löpande avkastnings- och hållbarhetsrapportering. 

CASE

Fastigheter

(NORDISK EXPONERING)

Under 2019 genomförde COIN en upphandling och analys av svensk och nordisk fastighetsmarknad. Eftersökt exponering var en avkastning omkring 4–6% per år utan belåning och långa kontrakt, vilket ofta återfinns i fastigheter avsedda för samhällsservice. Fastigheter har länge funnits i institutionella kapitalägares portföljer och utgör en grundsten i en alternativ portfölj. Fastigheternas egenskaper med stabila kassaflöden, låg korrelation med aktier och räntor samt inflationsskydd gör dem ständigt aktuella som investering.

I detta fall analyserades 30 fonder och direktägda strukturer varav tre nu är aktuella för investering. Hittills har investering gjorts i en av fonderna till ett belopp om 250 miljoner kronor.

CASE

Återförsäkringsrisk

Återförsäkringsrisk (catbonds och collateralized reinsurance) är ett tillgångsslag som bidrar med fundamentalt okorrelerade kassaflöden –  en bra byggsten för att höja den riskjusterade avkastningen. Ett problem med tillgångsslaget är dock de höga kostnaderna.

Under 2018 genomförde COIN en marknadskartläggning (samtliga 52 öppna fonder) och en gemensam upphandling som resulterade i en högkvalitativ förvaltningslösning till ett pris som normalt förbehålls de allra största institutionella kapitalägarna, även för mindre och medelstora investerare. För att tillhandahålla investeringsmöjlighet för kunder med både låg och hög risktolerans upphandlades både rena catbond-mandat och mandat med en högre andel collateralized reinsurance (normalt högre risk).